Pares e Peakwise lançam serviço para apoiar PME na venda de empresas e entrada de investidores

Por: Ana Marisa Vieira

A Pares e a Peakwise anunciaram o lançamento do Value2Exit, um novo serviço integrado de assessoria jurídica e financeira destinado a empresários e PME que estejam a preparar processos de venda de empresas, entrada de investidores ou reorganizações acionistas.

A iniciativa resulta da parceria entre a Pares, sociedade de advogados especializada em direito empresarial e transacional, e a Peakwise, consultora financeira focada em corporate finance e apoio estratégico a empresas.

Em declarações à PME Magazine, João Freitas e Costa, sócio fundador da Pares, e José Maria Simão, associado sénior da sociedade, explicam que o lançamento surge num momento de forte dinamismo da atividade de fusões e aquisições (M&A) em Portugal, sobretudo no segmento das pequenas e médias empresas.

“Esta iniciativa surge num contexto de forte dinamismo da atividade de M&A em Portugal, particularmente no segmento PME, onde muitas empresas enfrentam pela primeira vez processos de negociação com investidores institucionais”, afirmam os responsáveis. Acrescentam que o serviço foi desenvolvido para responder ao aumento de operações envolvendo fundos de investimento e investidores estratégicos no mercado nacional.

O Value2Exit pretende acompanhar os empresários ao longo de todo o processo de transação, combinando numa única estrutura as componentes jurídica e financeira normalmente exigidas nestas operações.

Para Francisco Santana Lopes, sócio fundador da Peakwise, a principal mais-valia da parceria está precisamente na integração destas duas áreas. “O valor acrescentado desta parceria é claro, pois permite combinar duas valências, a jurídica e a financeira, num serviço único e integrado de assessoria a empresários ao longo de todo o processo de M&A”, refere.

O serviço inclui apoio na preparação para venda, análise financeira, vendor due diligence, estruturação da transação, negociação contratual e acompanhamento até ao closing.

Falta de preparação continua a ser um dos principais riscos

De acordo com João Freitas e Costa e José Maria Simão, um dos erros mais frequentes cometidos pelos empresários é iniciar negociações sem uma preparação adequada.

“Muitas vezes aceita-se discutir o preço antes de compreender plenamente o valor da empresa e as implicações jurídicas e financeiras da operação”, explicam. Os responsáveis alertam ainda para a importância de aspetos como mecanismos de ajustamento de preço, earn-outs, garantias e limitações de responsabilidade, frequentemente subvalorizados pelos vendedores.

Segundo os especialistas, uma preparação integrada permite não apenas proteger o valor da empresa durante a negociação, mas também aumentar as probabilidades de concretização da operação em condições mais favoráveis.

Empresas preparadas atraem mais investidores

Os responsáveis defendem que uma empresa bem preparada transmite maior confiança ao mercado e reduz o risco percebido pelos potenciais investidores.

Do lado financeiro, isso passa por apresentar informação fiável, demonstrar capacidade de geração de resultados e evidenciar potencial de crescimento. Do lado jurídico, implica identificar e resolver antecipadamente eventuais contingências que possam comprometer a transação.

“Quando estas duas dimensões são trabalhadas em conjunto, o processo torna-se mais eficiente, aumenta a competitividade entre potenciais investidores e cria condições para maximizar a valorização da empresa”, sublinham.

Quando está uma PME pronta para atrair investidores?

Apesar de não existir um momento ideal para avançar com uma operação de venda ou entrada de capital, os especialistas identificam alguns sinais relevantes.

Entre eles estão a existência de resultados consistentes, uma equipa de gestão capaz de garantir continuidade, processos internos estruturados e potencial de crescimento sustentável.

Outro indicador é o interesse demonstrado pelo mercado. “Quando começam a surgir contactos de fundos ou investidores estratégicos, é normalmente um bom momento para avaliar opções”, referem.

O Value2Exit terá especial enfoque em operações mid-market nos setores da tecnologia, indústria, saúde, turismo e energia, dirigindo-se a empresários que estejam a ponderar uma venda parcial ou total da empresa, processos de sucessão ou a entrada de capital estratégico.

O modelo de remuneração combina uma componente fixa inicial com uma componente variável associada ao sucesso da operação, sendo ajustado à dimensão e complexidade de cada negócio.